Votre portefeuille aurait-il résisté ?
Répartissez votre portefeuille par grande classe d'actifs, et voyez comment il se serait comporté pendant les quatre plus grosses crises depuis 2000. Trajectoires simplifiées à partir de points de repère connus (sommet, creux, sortie de crise) — pas un relevé jour par jour.
Rendements approximatifs basés sur des indices larges (actions mondiales, obligations d'État américaines, foncières cotées FTSE Nareit, or, Bitcoin) — ils ne reflètent pas la performance exacte de vos placements réels.
Le vrai coût de vendre en panique pendant un krach
Vendre pendant un krach, au moment où la panique est la plus forte, est l'une des erreurs les plus coûteuses en investissement à long terme — pas seulement parce qu'on encaisse la perte, mais parce qu'on rate ensuite la remontée. Des études répétées sur les marchés américains et européens montrent que rater seulement quelques-uns des meilleurs jours de bourse — souvent concentrés juste après les pires jours, en pleine tempête — peut réduire fortement la performance obtenue sur longue période, comparé au fait d'être resté investi sans bouger.
C'est tout l'intérêt de comparer, sur une même crise, trois trajectoires possibles pour un même portefeuille : rester investi sans rien changer, vendre au plus bas puis rester en cash, ou continuer à verser régulièrement (DCA) pendant la baisse. Historiquement, les quatre crises testées dans cet outil (bulle internet 2000-2002, crise financière 2008, krach Covid 2020, inflation et hausse des taux 2022) ont toutes fini par voir les marchés actions revenir à leur niveau initial, sur des délais allant de quelques mois (Covid) à plusieurs années (crise financière).
Exemple chiffré : un portefeuille de 100 000 € perd 34 % pendant le krach Covid de mars 2020, tombant à 66 000 €. Un investisseur qui vend à ce moment-là fige sa perte à 34 000 €. Celui qui reste investi retrouve son capital initial en quelques mois, les marchés ayant rebondi fortement dès le printemps 2020.
Pourquoi vendre pendant un krach est-il risqué à long terme ?
Parce que cela transforme une perte temporaire (sur le papier) en perte définitive, et fait rater le rebond qui suit historiquement chaque crise.
Les marchés remontent-ils toujours après un krach ?
Historiquement oui pour les quatre crises testées ici, mais le délai de retour au niveau initial varie fortement, de quelques mois à plusieurs années.
Continuer à investir pendant une baisse (DCA) est-il utile ?
Oui, cela permet d'acheter à des prix plus bas pendant la baisse, ce qui profite pleinement du rebond quand il survient.
L'outil simule-t-il vraiment une vente à la panique ?
Oui, en option : il calcule ce qu'aurait coûté une vente au point bas exact de chaque crise, comparé au fait d'être resté investi.
Ces résultats garantissent-ils que la prochaine crise se comportera pareil ?
Non, ce sont des trajectoires historiques simplifiées à titre pédagogique, pas une prédiction du comportement des marchés lors d'une future crise.
Un seul outil ne suffit pas ?