Simulateur rentier

Simulez votre épargne future

Q: Quelle est la différence entre la règle des 4% et celle des 3,5% ?

Ce sont deux repères de taux de retrait annuel sûr : 4% est le repère historique américain, 3,5% une version plus prudente souvent retenue pour des contextes européens ou des horizons plus longs.

Bienvenue — prenez un instant, et voyons ensemble où votre épargne peut vous mener.

Première approche

Je pars de mes versements

Vous savez ce que vous pouvez mettre de côté chaque mois — cette méthode vous montre où ça vous mène, avec ou sans aléas de marché. Le point de départ classique d'une simulation.

Seconde approche

Je pars de mon objectif

Vous avez plutôt un capital, un revenu ou un âge en tête — cette méthode remonte jusqu'à l'effort mensuel nécessaire pour y arriver. Utile si c'est le but qui vous motive, pas les versements.

Ce qui suit est une estimation théorique, pas une garantie : aucun marché réel ne progresse de façon aussi régulière, et les performances passées ne préjugent pas des futures.

Comment voulez-vous raisonner ?

Je pars de mes versements Je pars de mon objectif

On change d'angle : au lieu de partir de ce que vous pouvez mettre de côté pour voir où ça vous mène, on part de ce que vous voulez avoir — un capital ou un revenu à un âge donné — et l'outil remonte jusqu'à l'effort mensuel nécessaire pour y arriver, avec le rendement annuel choisi plus bas. Rien d'automatique ni de garanti : juste un ordre de grandeur pour vous aider à situer l'effort.

Versement initial (€)

Versement mensuel

Montant fixe Basé sur mon salaire

Âge actuel

Horizon (années)

Âge visé pour cet objectif

Votre objectif

Revenu mensuel visé Capital visé

Revenu mensuel visé à la retraite (€, en pouvoir d'achat d'aujourd'hui)

Taux de retrait annuel à la retraite

Taux personnalisé (%/an)

Capital visé correspondant

Jusqu'à quel âge (espérance de vie)

Utilisé plus bas pour tester la robustesse de ce revenu jusqu'à cet âge.

Un taux de retrait, c'est la part de votre capital que vous dépensez chaque année une fois à la retraite, sans (en théorie) jamais le vider. La référence la plus connue est la « règle des 4 % », établie dans les années 1990 à partir des rendements passés des marchés américains sur des périodes de 30 ans. Depuis, plusieurs chercheurs (Wade Pfau, Michael Kitces, entre autres) ont montré que ce chiffre était assez optimiste : il vient d'une période de rendements élevés qui ne se reproduira pas forcément, et une retraite peut aujourd'hui durer bien plus de 30 ans. Un taux plus prudent, autour de 3,5 %, demande un peu plus de capital de côté, mais laisse plus de marge si les marchés sont moins généreux que par le passé. Aucun des deux chiffres n'est une garantie — ce sont des repères, à vous de choisir celui avec lequel vous êtes à l'aise.

Capital visé à la retraite (€)

Salaire (€/mois)

Net Brut

Non-cadre Cadre

Taux d'épargne (%)

20 % est un objectif généralement recommandé (conseillé)

Hausse de salaire annuelle (%)

0,5 %/an correspond à la moyenne historique

Rendement annuel

Taux personnalisé (%/an)

Estimer une rente à la sortie

Âge actuel

Âge à la sortie d'épargne

Jusqu'à quel âge (espérance de vie)

L'espérance de vie moyenne à la naissance en France est d'environ 83 ans (INSEE) — à ajuster librement selon votre situation. Cet âge sert aussi plus bas à tester la robustesse de votre retraite.

Type de rente

Perpétuelle (capital jamais entamé) Durée limitée (jusqu'à l'âge choisi ci-dessus)

Une fois le capital constitué, quelle somme pourriez-vous en retirer chaque mois, à vie, sans jamais l'entamer ? Tout dépend du taux de retrait que vous jugez soutenable : la référence historique est 4 %/an, mais des travaux plus récents suggèrent un taux plus prudent autour de 3,5 %/an pour laisser de la marge si les marchés sont moins généreux que par le passé.

Taux de retrait annuel

Taux personnalisé (%/an)

Ici, le capital est consommé jusqu'à zéro à l'âge choisi ci-dessus — le montant mensuel est donc plus élevé que la rente perpétuelle, puisque vous puisez aussi dans le capital, pas seulement dans les intérêts. Le calcul suppose que votre capital continue de produire le même rendement annuel pendant cette phase.

Inclure un ou plusieurs krachs

Une crise majeure survient historiquement environ une fois par décennie. Ajoutez un krach par décennie simulée (ex. année 5, puis année 14…), avec l'intensité et la durée de baisse que vous jugez plausibles pour chacun.

Prendre en compte l'inflation

Taux d'inflation annuel

Taux personnalisé (%/an)

Tester la robustesse (simulation Monte-Carlo)

À quoi sert cet outil ? Cette simulation ne porte que sur la phase de retraite, une fois l'épargne terminée — le capital de départ est celui déjà calculé plus haut (avec ou sans krach, en euros courants ou en pouvoir d'achat réel, selon vos réglages). Ce qui devient aléatoire ici, ce sont les rendements du marché pendant la retraite elle-même, entre votre âge de sortie d'épargne et l'âge « jusqu'à » que vous avez choisi : de bonnes années suivent de moins bonnes, dans un ordre imprévisible, et c'est cet enchaînement (le « risque de séquence ») qui peut épuiser un capital plus vite que prévu.

Comment lire le résultat ? Pour chaque combinaison krach / pas de krach et inflation / pas d'inflation que vous avez configurée, l'outil lance 500 scénarios de retraite aléatoires en retirant chaque mois le montant de la rente calculée plus haut, et affiche un taux de réussite : la part des scénarios où le capital tient jusqu'à l'âge choisi sans s'épuiser avant.

En quoi cela vous aide ? Un taux de retrait qui semble tenir sur le papier peut échouer une fois confronté à un vrai krach avant la retraite, ou à une inflation qui gonfle vos dépenses année après année. Comparer les taux de réussite selon ces scénarios montre concrètement pourquoi une marge de sécurité (3,5 % plutôt que 4 %, par exemple) protège mieux qu'un chiffre optimiste basé sur une seule trajectoire moyenne.

Synthèse — Simulateur rentier

Synthèse

Quel taux de retrait à la retraite : 4 % ou 3,5 % ?

Une fois le capital constitué, la question devient : combien peut-on en retirer chaque année à la retraite sans risquer de tout épuiser trop tôt ? Deux repères reviennent souvent dans les contenus financiers. Le premier, le plus connu, est la « règle des 4 % » (issue de l'étude américaine Trinity, basée sur des données de marché historiques américaines sur des retraites de 30 ans) : retirer 4 % du capital la première année, puis ajuster ce montant de l'inflation chaque année suivante. Le second, plus prudent, est la règle des 3,5 %, souvent citée dans les contenus européens ou par la communauté FIRE, qui tient compte de rendements futurs potentiellement plus faibles, de marchés hors États-Unis, et de retraites parfois plus longues.

Ces deux taux ne sont pas des garanties mathématiques mais des repères de prudence : plus le taux de retrait choisi est bas, plus le capital a de chances de durer, au prix d'un niveau de vie plus serré au départ.

Exemple chiffré : un capital de 400 000 € à la retraite. Au taux de 4 %, cela représente 16 000 € de retrait la première année (1 333 €/mois). Au taux de 3,5 %, plus prudent, cela représente 14 000 € (1 167 €/mois) — un écart de plus de 2 000 € par an entre les deux approches, pour le même capital de départ.

Quelle est la différence entre la règle des 4 % et celle des 3,5 % ?

Ce sont deux repères de taux de retrait annuel sûr : 4 % est le repère historique américain, 3,5 % une version plus prudente souvent retenue pour des contextes européens ou des horizons plus longs.

Ces taux sont-ils garantis ?

Non, ce sont des repères statistiques issus de données passées, pas une promesse pour l'avenir.

Faut-il ajuster le retrait chaque année ?

La méthode classique ajuste le montant de l'inflation chaque année, indépendamment de la performance des marchés cette année-là.

Un taux de retrait plus bas est-il toujours plus sûr ?

En général oui pour la durée de vie du capital, mais au prix d'un revenu plus faible au début de la retraite.

L'outil utilise-t-il un seul de ces taux ?

Non, vous pouvez tester les deux (et d'autres valeurs) pour comparer leur effet sur la durée de vie de votre capital.

Un seul outil ne suffit pas ?

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