Cas concret : 300 000 € à la retraite, combien retirer chaque mois sans tout épuiser ?
Bernard et Sylvie prennent leur retraite à 64 ans. En plus de leurs pensions, ils ont mis de côté 300 000 €, placés sur une assurance-vie diversifiée. Ils aimeraient en tirer 1 500 € par mois pour voyager et aider leurs enfants, en augmentant ce montant chaque année avec l’inflation pour garder le même niveau de vie. Hypothèses : 4 % de rendement par an, 0,5 % de frais, 2 % d’inflation.
Jusqu’à quand leur capital tient-il ?
À ce rythme, leur capital s’épuise vers 83 ans et 5 mois. En un peu plus de 19 ans, ils auront retiré 420 211 €, dont 120 211 € d’intérêts. C’est confortable au début, mais tôt : à 83 ans, il reste souvent de longues années à vivre, et parfois des frais de dépendance à financer.
Le chiffre qui explique tout : le taux de retrait
1 500 € par mois, c’est 18 000 € par an, soit 6 % de leur capital dès la première année. La « règle des 4 % », souvent citée, conseille plutôt de commencer autour de 4 %, soit 1 000 € par mois pour 300 000 €.
Combien retirer pour tenir plus longtemps
- Pour que leur capital tienne jusqu’à 90 ans, ils peuvent retirer environ 1 172 € par mois, revalorisés chaque année.
- Pour qu’il tienne jusqu’à 100 ans : environ 905 € par mois.
- Avec 750 € par mois (3 % de retrait), le capital ne s’épuise pas avant 105 ans : il peut même être transmis.
Et si un krach arrivait la première année ?
Imaginons que leur placement perde 30 % dès la première année de retraite, comme en 2008. En continuant à retirer 1 500 € par mois, ils vendent au plus bas et il reste moins de capital pour profiter de la remontée : leur argent ne tient plus que jusqu’à 77 ans, six ans plus tôt. Pour tenir jusqu’à 90 ans dans ce scénario, il faudrait se limiter à environ 820 € par mois.
Ce qu’il faut retenir
Le danger n’est pas seulement de trop retirer, mais de subir une crise au mauvais moment. Bernard et Sylvie ont plusieurs solutions : commencer autour de 1 100 € par mois, garder deux ou trois années de retraits sur un fonds en euros ou un livret pour ne jamais vendre au plus bas, ou réduire un peu leurs retraits les années où les marchés baissent. Le capital doit financer toute leur retraite, pas seulement les premières années.
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Ce cas est fictif et sert d’illustration : les personnages sont inventés, les chiffres sont calculés avec les règles et les taux en vigueur en novembre 2026. Cet article est informatif et ne constitue pas un conseil en investissement ni une offre de prêt.