Cas concret : 300 € par mois pendant 25 ans, PEA ou compte-titres ?
Antoine, 35 ans, célibataire, veut investir 300 € par mois dans un ETF actions monde capitalisant, pendant 25 ans. Son banquier lui parle de PEA, un ami lui conseille un compte-titres chez un courtier en ligne. Quelle différence au bout du compte ?
Le capital, avant impôts
Avec un rendement moyen de 7 % par an (une moyenne historique des actions mondiales, sans garantie), Antoine aura versé 90 000 € et disposera d’un capital de 234 913 €, dont 144 913 € de plus-value. Un ETF capitalisant ne verse pas de dividende : rien n’est taxé pendant 25 ans, quelle que soit l’enveloppe. Tout se joue au moment du retrait.
S’il retire tout sur un PEA
Après 5 ans de détention, la plus-value d’un PEA est exonérée d’impôt sur le revenu. Seuls les prélèvements sociaux de 18,6 % s’appliquent : 26 954 €. Antoine touche 207 959 € net.
S’il retire tout sur un compte-titres
La plus-value est soumise au prélèvement forfaitaire unique de 31,4 % (12,8 % d’impôt et 18,6 % de prélèvements sociaux) : 45 503 €. Antoine touche 189 410 € net. Avec ses revenus, cocher la case 2OP (barème progressif) ne serait pas plus avantageux.
L’écart : 18 549 €
Pour exactement le même placement, le PEA lui laisse 18 549 € de plus. Et l’écart est encore plus grand s’il retire progressivement, sous forme de rente : sur un PEA, les retraits après 5 ans n’entraînent pas sa clôture.
Alors, toujours le PEA ?
Pour un résident fiscal français qui investit sur le long terme, le PEA est généralement l’enveloppe la plus intéressante. Le compte-titres garde des atouts : pas de plafond de versement (150 000 € pour le PEA), accès à tous les ETF du monde, et une transmission plus favorable (purge de la plus-value au décès ou en cas de donation). Beaucoup d’investisseurs commencent par le PEA, puis ouvrent un compte-titres une fois le plafond atteint.
Ce qu’il faut retenir
Ouvrir un PEA tôt, même avec quelques euros, permet de faire courir le délai de 5 ans. Sur 25 ans, choisir la bonne enveloppe vaut ici environ 18 500 €, sans prendre un euro de risque en plus.
Refaites le calcul avec vos chiffres : tous les montants de cet article viennent de l’outil Comparateur PEA ou compte-titres. Changez les données pour voir ce que ça donne dans votre situation.
Ce cas est fictif et sert d’illustration : les personnages sont inventés, les chiffres sont calculés avec les règles et les taux en vigueur en novembre 2026. Cet article est informatif et ne constitue pas un conseil en investissement ni une offre de prêt.